A análise de Jeffs é única, pelo menos entre os livros didáticos de derivativos acadêmicos. Gostaria definitivamente usar esse material em minha classe de derivativos, como eu acredito que os alunos se beneficiariam de analisar as muitas dimensões das estratégias de negociação Jeffs. Eu encontrei especialmente o material sobre a negociação do ciclo de ganhos e discussão de como segurar contra saltos de preços em eventos conhecidos muito vale a pena. D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Indiana University Kelley School of Business Este não é apenas um outro livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma pletora de conhecimento com base em 20 anos de experiência de negociação e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a miríade de complexidades sobre as opções de uma forma que é perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento nos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é leitura obrigatória para qualquer investidor sério ou qualquer pessoa nos setores de serviços financeiros. M ICHAEL P. OH SÃO, Chefe de Fusões amp Aquisições, Oppenheimer amp Co. Inc. Aqueles no saber vai encontrar este livro para ser um excelente recurso e guia prático com emocionantes novas idéias em investir e hedging com opções. Jeff focou tudo o que sabia sobre preços de opções e mais através de uma lente hiper-perspicaz Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre o comércio de opções que deve ser leitura obrigatória para profissionais e individuais Investidores. A RTHUR T ISI, fundador e CEO, EXA Infosystems investidor privado e opções comerciante Na Volatilidade Edge em Opções de negociação, as principais opções comerciante Jeff Augen introduz estratégias inovadoras para identificar sutis distorções de preços que surgem de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicado, Augen fornece novas técnicas analíticas que cada comerciante de opções experiente pode usar para estudar as mudanças de preços históricos, mitigar riscos, limitar a exposição ao mercado e estrutura matematicamente som posições de opções de alto retorno. Augen pontes a lacuna entre a teoria da precificação matemática e as realidades do mercado, cobrindo tópicos abordados em nenhuma outra negociação de opções livro. Ele introduz novas formas de explorar a crescente volatilidade que precede os lucros liberam o comércio as opções mensais do ciclo de expiração de alavancagem: as interrupções de paridade de preço de compra entendem efeitos de final de semana e de fim de mês nos spreads bid-ask e usam opções no índice de volatilidade CBOE (VIX) Hedge de uma carteira. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Trading de Opções não se baseia em análises de posição simplificadas: ela reflete totalmente as mudanças em curso nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a deterioração do tempo. O que é mais, Augen mostra como construir seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando software de desktop de baixo custo e fontes de dados: ferramentas que podem transformar suas estratégias de estado-da-arte em orientação prática de compra / venda. Uma estratégia de investimento em opções que reflete os mercados de propriedades matemáticas fundamentais Apresenta estratégias para alcançar retornos superiores em condições de mercado amplamente diversificadas Negociação adaptável: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve Incluir métricas e regras precisas e comprovadas para ajustar posições complexas Lucros e ciclos de vencimento Alavancar as distorções de preços relacionadas aos ganhos e expirações de opções iminentes Construir uma infra-estrutura analítica de ponta Use o software de desktop padrão e fontes de dados para construir ferramentas de tomada de decisão de classe mundial Volatility Edge em Opções Trading Um livro completo sobre Volatilidade. O que. Sim, essa foi a reação que eu tive em minha mente quando recebi uma oferta do Financial Times Press para revisar o manuscrito de um livro próximo 8220Volatility Edge em Opções Trading 8221 por Jeff Augen, Instrutor, Instituto de Finanças de Nova York. Desde que eu tenho um desejo insaciável de aprender, aceitei o manuscrito e decidi ler, mas que coincidiu com o meu mês de férias e, portanto, não poderia escrever um blurb a tempo para o livro. Bem, o livro é agora publicado e você pode comprar uma cópia da Amazon. Deixe-me começar a minha perspectiva de que valeu a pena o meu tempo. Acrescentou valor ao meu conhecimento existente sobre IVs e reforçou especialmente meus pensamentos sobre ação de fixação de ações. Não é um livro fácil e, portanto, exige atenção indivisa. Eu não podia ler e compreender durante a minha viagem para lugares (o meu estilo habitual de livros de leitura), então eu decidi lê-lo durante as horas de mercado, em vez de olhar para monitores, ler o livro e fazer simulações e testar de volta também. O livro é categorizado bem e cada capítulo tem uma página de resumo. Não salte direto para o resumo como eu recomendaria seguir os autores pensamento processo para chegar aos pontos. O livro aborda fundamental sobre Opções de Preços e elabora muito sobre a volatilidade (Capítulo 2 e 3), que pode ser uma boa atualização, mas se você conhece e esteve lá, feito isso, você pode querer pular aqueles e ir direto para o Capítulo 5 Que está gerenciando posições de opções básicas. Uma coisa que eu quero destacar, você precisa ter uma compreensão sobre as opções, deve conhecer gregos e ter fundamentos em vigor antes de tirar pleno partido dos conceitos. Pls Toolbox OP para encontrar várias ferramentas que podem ajudá-lo a começar. O mesmo capítulo, explica puts, chamadas, straddle e estrangulamentos, chamadas cobertas e puts, sintéticos. Sugiro parar depois de ler o capítulo 5. Dê a si mesmo uma pausa por um dia ou dois e tente simular as idéias que o autor descreveu no capítulo 5. Brincar com as mudanças de preços, IVs, e se a sua plataforma de corretores permite então fazer becktesting em exemplos dadas no livro. Eu gostava dos capítulos 6, 7 e 8. Eu rapidamente olhei para o capítulo 9. Capítulo 6 fala sobre a gestão de posições complexas e abrange 5 áreas interessantes 1) Calendário e Diagonal spreads, 2) Ratios, 3) Ratios que abrangem múltiplas datas de vencimento, 4) Complexo multipart comércios e 5) Hedging com o VIX. Há um monte de exemplos e, portanto, você precisa ter seu computador com você ou uma caneta de papel para seguir o comércio completamente. Você não vai encontrar um monte de discussão sobre como converter o calendário em XYZ ou diagonal em calendário etc, mas não dá bastante boa idéia sobre como jogar estes. Eu gostei de me relacionar com o VIX, mas gostaria que houvesse alguns exemplos melhores, mesmo que o autor tivesse dado um portfólio e mostrar como protegê-lo com VIX em diferentes condições. No entanto, ele forneceu boa base para entender VIX que pode ser complementado com recurso livre no CBOE ou no OPToolbox. Os ciclos de ganhos são discutidos no Capítulo-7. Jeff desdobrou os movimentos de preços antes e depois do anúncio de ganho e compartilhou exemplos de estratégias que podem ser implementadas para se beneficiar deste evento uma vez a cada três meses. Isso pode ser importante para os comerciantes experiência como ganhar ciclo está prestes a começar (como esta escrita). Isso é ainda mais interessante para algumas ações como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR que podem oferecer grandes oportunidades apenas em torno de ganhos. A fixação de estoque através do ciclo de expiração é discutida no Capítulo-8. Eu gostei. Jeff tem muito bem explicado, em termos simples, quais são os fatores que podem conduzir ineficiência e volatilidade neste dia. Eu tenho experimentado com Google por muito tempo e tem duas vitórias bem sucedidas. Verifique a primeira aqui e a segunda aqui. Especificamente, ele fala sobre: Rapidamente acelerando a decadência do tempo Grande diário IV oscilações IV colapso no último dia Stock fixação causada pelo desenrolamento de posições complexas e sebes Este é um capítulo bastante interessante que tem potencial para entregar bons resultados desde que os leitores têm boa compreensão dos conceitos e Fez hands-on experiência antes de mergulhar com dinheiro real. Esta é uma vez todos os meses oportunidade e retorna (e assim a perda) são significativos. Gostaria de sugerir a leitura no último (eu acho que há uma razão pela qual Jeff manteve última). It8217s um livro interessante que eu gostaria de adicionar à minha lista de leitura e recomendaria para aqueles que têm algum conhecimento sobre os gregos e compreender os fundamentos das opções de negociação. Como um gesto amável, me ofereceram 5 cópias do livro que estou distribuindo a 5 membros do OPN que, muitas vezes, contribuem para as aprendizagens dos outros também. Leitura rentável, OP Jeff Augen diz: Como o autor Id gostaria de agradecer OptionPundit para sua revisão cuidadosa e completa. Meu objetivo era criar um livro para os investidores sérios que reconhecem que consistentemente batendo o mercado é uma conquista significativa que leva tempo e esforço. Dito isto, fiquei satisfeito ao ver uma revisão que se concentrou nos detalhes mais sutis do livro, e eu não posso pensar em um lugar melhor para essa revisão do que o site OptionPundit. Equidade e opções de índice são quase sempre mispriced. Se isso não era verdade, então os preços tendem a permanecer estáveis durante todo o ciclo de expiração. Mas, como todos sabemos, uma opção pode trocar por 50 centavos um dia e 3.00 o próximo. A troca bem sucedida da opção é toda sobre começar no lado direito da mudança do preço. Para realizar essa tarefa um deve ser capaz de avaliar a volatilidade de risco e risco são dois lados da mesma moeda. O site OptionPundit é um dos poucos lugares onde um investidor pode ir para análise detalhada em todas as várias dimensões que devem ser compreendidos por um operador de opções. Só hoje eu gostei de ler a série de ganhos que destacou o Google. Negociação contra ganhos é um problema complexo com dezenas de partes móveis, e fiquei satisfeito por ver que alguém tomou o tempo para quebrar os componentes em pedaços digestíveis que se encaixam em um quadro coerente. Quando escrevi o livro, meu objetivo era criar um documento que nunca chegaria na seção rápida de uma livraria. Esse tema se encaixa bem com o tipo de análise aprofundada fornecida pelo OptionPundit. 8230 você comprou 8220The Volatilidade borda em Opções Trading8220and lê-lo, hora de mantê-lo em sua mesa além de seu computador. Especificamente 8230 Obrigado Jeff. É um ótimo livro e eu planejo usá-lo muitas vezes. Muitos dos assinantes do OPN já o compraram e planejam usar conceitos para negociação real. Parabéns de escrever uma excelente peça. Best regards, OP Eu li o seu livro e pensei que era muito informativo. Eu tinha um par de perguntas de acompanhamento para o seu livro. 1) Onde você obteve seus dados sobre opções diárias balanços de preços Especificamente, você menciona as opções oscilações sobre ESRX ou Express Script. 2) Você discute como a volatilidade implícita flutua significativamente antes do anúncio de ganhos e, em seguida, trava. Com base em sua pesquisa, sobre o quão longe (ou seja, 1 semana) antes do anúncio de ganhos deve alguém comprar suas opções para tirar proveito deste swing Seu feedback é muito apreciado. Dennis B Robert Nicholson diz: Recentemente eu peguei este livro e gostaria de saber se um PDF (não DRM) está disponível para que eu possa ler o livro quando I8217m na estrada do meu iphone. Robert, vou checar com Jeff e voltar para você se uma versão pdf está ou não disponível. Eu ainda não terminei de ler tudo isso, mas o nível de análise e conhecimento me deixou longe. Eu passei 2 horas na livraria tentando encontrar um livro que analisasse completamente como as opções se comportam. Eles eram todos iguais até que eu encontrei este livro. Obrigado Jeff por escrever um livro que tem uma abordagem completa e bem pensado para as opções. Eu definitivamente vou estar olhando para fora para quaisquer outros livros que você decidir escrever (e espero que você escreva muitos mais desta qualidade) Este é o livro de opções mais exclusivas que eu li. Options8217 preço afetado por desvios de volatilidade é uma dura lição. Parece responder o que tem fustrated meu próprio comércio. I8217m tentando obter o livro para responder que estratégia usar em duas situações diferentes. Na primeira situação é sabido que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante, em seguida, prevê que o estoque subjacente continuará a cair mais 20 em 20 dias. Na segunda situação é sabido que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante então prevê que o estoque subjacente aumentará 44 em 15 dias. Por favor, me diga qual poderia ser a estratégia apropriada em cada situação. Obrigado. Jeff O p. s. Antes da leitura do livro, ele me perplexo por que minhas posições de opção não responderam ao estoque subjacente. Agora eu sei mais, mas ainda sou um estudante. Robert Nicholson diz: Jeff, eu comprei sua borda da volatilidade no hardback e no Ebook não-DRM de FTpress (informit) alguns meses há e agora I8217m decepcionado que esta vez quando quando eu comprei seu livro novo das oportunidades de troca do dia através do mesmo vendedor que o PDF é um PDF DRM8217d que não pode ser lido no meu iphone ou ipod touch. Além disso, quando você compra-lo de FTPress no Safari em um Mac não é claro que você está comprando um DRM adobe versão de edições digitais do livro porque essa informação isn8217t na página. Estranhamente, é no código-fonte para a página web em si, mas essa informação isn8217t prestados na página. Antes de fazer o download deste arquivo PDF do Adobe Reader criptografado por DRM, certifique-se de: mas somente se você 8220View Source8221 antes de comprar. I8217m solicitando um reembolso ou uma versão não-DRM do livro através do pessoal em informit. John Jakobs diz: Eu ouvi que você e seu produto são grandes Eu atualmente tenho um projeto Teleseminar / Série Webinar que estou produzindo com Alan Short e acredito que seria um ajuste perfeito para esta produção. Gostaria de estender a vocês a oportunidade de participar como palestrante convidado e especialista no tema de Negociação de Opções. Especificamente focado em um Produto de sua escolha em sua área de especialização com opções Como Orador você deve esperar ganhar de 7 a 20 mil dólares para 1 sessão como um alto-falante (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Além disso, você pode esperar os seguintes benefícios como resultado da participação nesta série. Ganhe a partir do conforto de sua casa Ter a oportunidade de comercializar o seu produto para até 50.000 a 100.000 potenciais novos opt-in listar os clientes Crescer sua própria lista opt-in de clientes Ganhar mais reconhecimento de nome e exposição de marketing de seus produtos Ter uma oportunidade Para ganhar comissões adicionais de até 750 por venda simplesmente por e-mail sua lista opt-in Receber marketing em curso e vendas perpétuas como resultado das minhas práticas de marketing da filial Tenha uma chance de ganhar o Grande Prêmio de Marketing / Promoção de uma semana de férias em muitos resorts Ou o equivalente de dinheiro Atualmente tenho compromissos de falantes de alto perfil, tais como: Peter Rosenstriech 8211 Autor de Forex Revolução e analista de mercado principal para AMC e convidado convidado caracterizado em MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fundador do Dudley Success Group e Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Financiamento de mercado de ações com alto perfil alto-falantes como estas posições na série estão se enchendo rapidamente Por favor, deixe-me saber do seu interesse em participar o mais cedo possível conveniência. Envie-me a notificação da sua vontade e desejo de participar por resposta a este e-mail ou por telefone nos números listados abaixo. Estou ansioso para ouvir de você e trabalhar ao seu lado com esta lista de alto-falantes excelente, de alto perfil. John Jakobs 845-544-1476 8211 Escritório 845-406-7056 - Cell 8230 para o movimento subjacente (e eventos relacionados), você poderia colher mais e mais benefícios. Aqui está um livro sobre volatilidade implícita que eu revisei algum tempo atrás. Poderá ajudar a compreender alguns conceitos sobre como visualizar 8230 8230 permanecer em contacto para a parte 2 que será publicado nos próximos dois dias. Enquanto isso, clique aqui para ler o meu comentário de seu livro anterior 8220The Volatility Edge em Opções 8230 Deixe uma resposta Cancelar respostaThe Volatilidade Edge em Opções Trading Synopsis Jeffs análise é única, pelo menos entre livros acadêmicos derivativos. Eu usaria definitivamente este material em minha classe dos derivatives, porque eu acredito que os estudantes se beneficiariam de analisar muitas dimensões de estratégias negociando de Jeffs. Eu encontrei especialmente o material sobre a negociação do ciclo de ganhos e discussão de como segurar contra saltos de preços em eventos conhecidos muito vale a pena. D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Indiana University Kelley School of Business Este não é apenas um outro livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma pletora de conhecimento com base em 20 anos de experiência de negociação e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a miríade de complexidades sobre as opções de uma forma que é perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento nos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é leitura obrigatória para qualquer investidor sério ou qualquer pessoa nos setores de serviços financeiros. M ICHAEL P. OH SÃO, Chefe de Aquisições de Fusões, Oppenheimer Co. Inc. Aqueles no saber vai achar este livro para ser um excelente recurso e guia prático com emocionantes novas idéias em investir e hedging com opções. Jeff focou tudo o que sabia sobre preços de opções e mais através de uma lente hiper-perspicaz Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre o comércio de opções que deve ser leitura obrigatória para profissionais e individuais Investidores. A RTHUR T ISI, fundador e CEO, EXA Infosystems investidor privado e opções comerciante Na Volatilidade Edge em Opções de negociação, as principais opções comerciante Jeff Augen introduz estratégias inovadoras para identificar sutis distorções de preços que surgem de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicado, Augen fornece novas técnicas analíticas que cada comerciante de opções experiente pode usar para estudar as mudanças de preços históricos, mitigar riscos, limitar a exposição ao mercado e estrutura matematicamente som posições de opções de alto retorno. Augen faz a ponte entre a teoria da precificação matemática e as realidades do mercado, cobrindo tópicos abordados em nenhuma outra carteira de negociação de opções. Ele introduz novas formas de explorar a crescente volatilidade que precede os lucros liberam o comércio as opções mensais do ciclo de expiração de alavancagem: as interrupções de paridade de preço de compra entendem efeitos de final de semana e de fim de mês nos spreads bid-ask e usam opções no índice de volatilidade CBOE (VIX) Hedge de uma carteira. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Trading de Opções não se baseia em análises de posição simplificadas: ela reflete totalmente as mudanças em curso nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a deterioração do tempo. O que é mais, Augen mostra como construir seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando software de desktop de baixo custo e fontes de dados: ferramentas que podem transformar suas estratégias de ponta em orientação prática de compra / venda. Uma estratégia de investimento em opções que reflete os mercados de propriedades matemáticas fundamentais Apresenta estratégias para alcançar retornos superiores em condições de mercado amplamente diversificadas Negociação adaptável: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve Incluir métricas e regras precisas e comprovadas para ajustar posições complexas Ganhos e ciclos de vencimento Alavancar as distorções de preços relacionadas aos ganhos e expirações de opções iminentes Construir uma infra-estrutura analítica de ponta Usar software de desktop padrão e fontes de dados para construir ferramentas de tomada de decisão de classe mundial Don39tShow 007: Por que a Volatilidade Implícita É a Chave Para suas opções de negociação 8220Edge8221 13 de novembro de 2014 Nesta sessão do The Podcast Opção Alpha vamos ter uma conversa muito avançada sobre volatilidade implícita (IV) e por entender IV é fundamental para ganhar e borda no mercado. Além disso, usaremos um exemplo muito específico com YHOO e HAL que têm IV de 32, mas quando aplicamos percentis IV descobrimos que você deve negociar esses estoques completamente diferentes. Buckle up 8211 este é intenso Em Today8217s Show, You8217ll Saiba mais sobre: Por Implied Volatilidade é a chave para a sua vantagem na negociação. Grandes dicas, especialmente para iniciantes, sobre como lidar com diferentes tipos de situações comerciais. O processo de 3 etapas na escolha da estratégia de opções direita, independentemente da direção do mercado. Por que o processo de eliminação é a melhor maneira de restringir uma estratégia de opção. Alguns exemplos concretos de como selecionaríamos uma estratégia para usar no segmento 8220Closing Bell8221. Obrigado por ouvir o programa Se você tiver alguma sugestão, sugestão ou comentário sobre este episódio, por favor, deixe-o abaixo na seção de comentários deste post do podcast . Além disso, se você realmente gostou, compartilhe-o usando os botões de mídia social que você vê no topo do post. Isso realmente ajuda a espalhar a palavra sobre o que estamos tentando realizar aqui na Opção Alpha. E finalmente, por favor, deixe uma crítica honesta para a opção Alpha Podcast no iTunes. Avaliações e opiniões são extremamente útil e muito apreciada. Eles fazem questão no ranking do show e eu leio cada um deles. Se você quiser saber mais sobre nossos cursos e plataforma de treinamento, registre-se para a sua adesão gratuita ao nosso programa de melhor classificação. No ano passado, mais de 12.000 outros comerciantes como você se juntou a nós. Não se esqueça de assinar o programa no iTunes. SoundCloud ou Stitcher para obter actualizações automáticas quando novos shows vão ao vivo porque I8217m ansioso para o nosso próximo episódio de The Option Alpha Podcast. Quebrando o 8220Zero-Sum8221 ciclo de negociação de probabilidade em seu favor. Sobre o autor Kirk fundou a opção Alpha em 2007 adiantado e serve atualmente como o comerciante principal. Anteriormente um Banqueiro de Investimento no Grupo de Fusões e Aquisições para o Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BBampT Capital Markets em Washington D. C. é um Trader de Opções em Tempo Integral e Investidor Imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites de investimento / podcasts e hes foi visto na Barrons Magazine, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua bela esposa e duas filhas. IV lhe dará um intervalo do movimento de ações esperado para pós-ganhos. Então vamos dizer que, neste caso, o movimento esperado foi de 14 após os ganhos (para cima ou para baixo). Assim, o estoque move 14 (que era esperado e com preços em), então nós ainda fazer dinheiro, porque IV caiu mesmo após a mudança de 14. Se o estoque moveu mais do que esperado então sim nós estaríamos sujeitos a um comércio possivelmente perdedor. Esta ajuda O que quero dizer é, você vendeu uma chamada espalhada acima do mercado para TSLA antes de ganhos e, em seguida, obteve o movimento positivo 14 que você queria. Mas o que se a declaração de ganhos tinha sido uma má notícia em vez de bom, e você tem um 14 DROP no preço das ações Doesn8217t IV apenas dizer que o estoque é susceptível de mudar por X, mas doesn8217t dizer-nos qual caminho Realmente aprecio a sua ajuda entender este 8211 I Pode dizer it8217s vai ser muito importante Correto IV diz-lhe a magnitude do movimento não a direção. Para quase todos os comércios de ganhos que fazemos o comércio, em seguida, neutro, então nós não necessariamente se preocupam com a direção, mas apenas que as ações se move menos do que o esperado. Estou feliz que você gostou do show Ricky e obrigado pelo comentário Eu acho que o que você tem que olhar com opções em particular é que as coisas não são binárias, porque as probabilidades são baseadas em expectativas reais do mercado (que, portanto, preço das ações). Então, se tivermos uma leitura de volatilidade implícita de 10 em algumas ações que vem do mundo real, os preços comerciais reais. A partir daí sabemos que a longo prazo essa figura é sempre exagerada por alguma margem. Será que isso ajuda eu não posso encontrar o código que você referenciado para TOS no podcast. Quando clico nos liks abaixo, eles me levam para o painel. A margem de volatilidade na negociação de opções: novas estratégias técnicas para investir em mercados instáveis A análise de Jeffs é única, pelo menos entre os livros didáticos de derivativos acadêmicos. Gostaria definitivamente usar esse material em minha classe de derivativos, como eu acredito que os alunos se beneficiariam com a análise de muitas dimensões das estratégias de negociação Jeffs. Eu encontrei especialmente o material na negociação do ciclo de ganhos e discussão de como segurar contra saltos de preços em eventos conhecidos muito vale a pena. D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Indiana University Kelley School of Business Este não é apenas um outro livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma pletora de conhecimento com base em 20 anos de experiência de negociação e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a miríade de complexidades sobre as opções de uma forma que é perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento nos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é leitura obrigatória para qualquer investidor sério ou qualquer pessoa nos setores de serviços financeiros. M ICHAEL P. OH SÃO, Chefe de Fusões amp Aquisições, Oppenheimer amp Co. Inc. Aqueles no saber vai encontrar este livro para ser um excelente recurso e guia prático com emocionantes novas idéias em investir e hedging com opções. Jeff focou tudo o que sabia sobre preços de opções e mais através de uma lente hiper-perspicaz Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre o comércio de opções que deve ser leitura obrigatória para profissionais e individuais Investidores. A RTHUR T ISI, fundador e CEO, EXA Infosystems investidor privado e opções comerciante Na Volatilidade Edge em Opções de negociação, as principais opções comerciante Jeff Augen introduz estratégias inovadoras para identificar sutis distorções de preços que surgem de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicado, Augen fornece novas técnicas analíticas que cada comerciante de opções experiente pode usar para estudar as mudanças de preços históricos, mitigar riscos, limitar a exposição ao mercado e estrutura matematicamente som posições de opções de alto retorno. Augen pontes a lacuna entre a teoria da precificação matemática e as realidades do mercado, cobrindo tópicos abordados em nenhuma outra negociação de opções livro. Ele introduz novas formas de explorar a crescente volatilidade que precede os lucros liberam o comércio as opções mensais do ciclo de expiração de alavancagem: as interrupções de paridade de preço de compra entendem efeitos de final de semana e de fim de mês nos spreads bid-ask e usam opções no índice de volatilidade CBOE (VIX) Hedge de uma carteira. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Trading de Opções não se baseia em análises de posição simplificadas: ela reflete totalmente as mudanças em curso nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a deterioração do tempo. O que é mais, Augen mostra como construir seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando software de desktop de baixo custo e fontes de dados: ferramentas que podem transformar suas estratégias de estado-da-arte em orientação prática de compra / venda. Uma estratégia de investimento em opções que reflete os mercados de propriedades matemáticas fundamentais Apresenta estratégias para alcançar retornos superiores em condições de mercado amplamente diversificadas Negociação adaptável: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve Incluir métricas e regras precisas e comprovadas para ajustar posições complexas Ganhos e ciclos de vencimento Alavancar distorções de preço relacionadas a ganhos e expirações de opções iminentes Construir uma infra-estrutura analítica de ponta Use o software de desktop padrão e fontes de dados para construir ferramentas de decisão de classe mundial
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