Compreendendo nossas comissões e taxas Dependendo dos tipos de relacionamento que você estabelece e das maneiras pelas quais você optar por fazer negócios conosco, a Morgan Stanley pode ser compensada pelos serviços que fornecemos por meio de comissões de transação e margens, taxas baseadas em ativos e outras taxas e encargos. Corretagem Para atividades de corretagem, oferecemos preços baseados em transações em que você paga comissões, encargos de vendas, markups / descontos ou outras taxas para cada transação que você e seu Consultor Financeiro executam. Você pode realizar negócios baseados em transações em praticamente todos os produtos e serviços financeiros dentro de uma Conta de ativos ativos ou em aposentadoria, poupança de educação ou outras contas que oferecemos. Escolha Se você é um profissional moderado ou ativo, você deve considerar se inscrever no Choice Selecione uma alternativa de preços para as contas de corretagem. A Choice Select é uma maneira diferente de pagar comissões sobre ações e opções 1. Com um calendário de comissões de escala móvel, quanto mais você comércio, menor a sua taxa de comissão marginal. O cronograma é baseado no volume principal de negócios elegíveis executados anualmente, e as comissões são cobradas mensalmente em atraso. Qualquer conselho de investimento dado aos clientes Choice Select é apenas incidental para o nosso negócio como um corretor-revendedor. Os clientes não pagam nem recebem um nível de conselho diferente do oferecido a outros clientes de corretagem de serviços completos que pagam por negociação. Consultoria de Investimento Em nossos programas de consultoria de investimentos, você geralmente paga uma taxa baseada em ativos, cobrada trimestralmente antecipadamente, com base no valor total dos ativos em sua conta no final do trimestre anterior. Salvo indicação em contrário, a comissão baseada em ativos geralmente cobre consultoria de investimento e certos serviços de corretagem prestados pela Morgan Stanley, bem como as taxas de administração de investimentos externos ou internos. No entanto, a taxa baseada em ativos não cobre as despesas pagas dentro de quaisquer fundos negociados em bolsa ou fundos mútuos que você possua. Você pode selecionar de nosso conjunto abrangente de programas de conta gerenciada, que são projetados para vários níveis de experiência de investimento e sofisticação, com mínimos de ativos que começam tão baixo quanto 5.000. Dependendo do programa, sua conta de consultoria de investimentos pode incluir ações, títulos, fundos do mercado monetário, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e dinheiro. Você pode estabelecer relações de consultoria de investimento para sua aposentadoria ou contas de confiança, além de suas contas de investimento pessoal. Se você selecionar um de nossos programas de aconselhamento não discricionário, seu assessor financeiro fornecerá conselhos de investimento, mas você manterá a autoridade de tomada de decisão sobre sua conta. Morgan Stanley oferece serviços de planejamento financeiro através LifeView Advisor e LifeView Personal Wealth Advisor. Usando essas ferramentas, seu assessor financeiro pode ajudá-lo com a avaliação de seus objetivos financeiros e ajudá-lo a desenvolver uma estratégia de investimento para cumprir metas como o planejamento para a aposentadoria, financiamento de uma educação e planejamento de seguros. FAs têm a opção de cobrar um mínimo de 250 e até um máximo de 5.000 por cliente. FAs que possuem uma das seguintes designações profissionais: Certified Financial Planner (CFP), Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Personal Wealth Advisor (CPWA), Chartered Consultor Financeiro (ChFC), Certificado Trust e Financial Advisor (CTFA) ou Família Riqueza Diretor (FWD), pode cobrar até um máximo de 10.000 se os ativos em um plano LifeView um re mais de 5MM. Serviços de empréstimo Morgan Stanley oferece uma variedade de produtos de empréstimos para indivíduos e empresas. Somos remunerados por esses serviços de duas formas: através de taxas quando a linha de crédito ou crédito é inicialmente estabelecida e / ou através de juros correntes. Estas taxas e pagamentos dependem do tipo, estrutura e duração do adiantamento. Para empréstimos de margem e crédito expresso (ECL), você não é cobrado taxas iniciais. Normalmente, as taxas de juros correntes são calculadas e pagas com base em uma taxa de juros variável. O principal é normalmente reembolsado a seu critério, embora possamos exercer nossos direitos sob nosso contrato com você a qualquer momento, se houver um déficit colateral. Para uma linha de acesso de liquidez, os clientes normalmente não são cobrados taxas iniciais para configurar a linha de crédito. 2 Várias estruturas de crédito podem ser estabelecidas em uma conta de empréstimo, incluindo uma linha de crédito rotativo de taxa variável e adiantamento de taxa fixa. Os adiantamentos de taxa fixa podem conter penalidades de pré-pagamento. Os pagamentos de principal e juros em curso dependem do tipo, estrutura e duração do empréstimo. O principal é normalmente reembolsado a critério do cliente, embora o Morgan Stanley Private Bank, Associação Nacional possa exercer seus direitos sob seu acordo com você a qualquer momento, inclusive se houver um déficit colateral. Você também pode estabelecer uma carta de crédito standby. Os honorários em cartas de crédito de reserva baseiam-se no valor da emissão da Carta de Crédito. As taxas, juros e pagamentos de capital são pagos ao Morgan Stanley Private Bank, Associação Nacional. O produto de um empréstimo / linha de crédito de Linha de Acesso de Liquidez (incluindo sorteios e outros adiantamentos) não pode ser usado para comprar, negociar ou transportar margem de dívida de margem de reembolso de ações que foi usada para comprar, negociar ou transportar margem e não pode ser depositada Em um Morgan Stanley Smith Barney LLC ou outra conta de corretagem. A Linha de Acesso de Liquidez é um empréstimo / linha de produtos de crédito com base em títulos oferecidos pelo Morgan Stanley Private Bank, Associação Nacional, uma afiliada da Morgan Stanley Smith Barney LLC. Para uma Conta de Empréstimo de Carteira, os clientes normalmente não são cobrados taxas iniciais para configurar a linha de crédito. 3 Várias estruturas de crédito podem ser estabelecidas em uma conta de empréstimo, incluindo uma linha de crédito rotativo de taxa variável e empréstimo de taxa fixa. Empréstimos de taxa fixa podem conter penalidades de pré-pagamento. Os pagamentos de principal e juros em curso dependem do tipo, estrutura e duração do empréstimo. O principal é normalmente reembolsado a critério do cliente, embora o Morgan Stanley Bank, na América do Norte, possa exercer seus direitos consoante seu contrato com você a qualquer momento, inclusive se houver um déficit de garantia. Você também pode estabelecer uma carta de crédito standby. Os honorários em cartas de crédito de reserva baseiam-se no valor da emissão da Carta de Crédito. Os pagamentos de juros, juros e principal são pagos ao Morgan Stanley Bank, NA. Os recursos de um empréstimo / linha de crédito da Carteira de Carteira de Carteira (incluindo sorteios e outros adiantamentos) não podem ser usados para comprar, negociar ou Foi usado para comprar, negociar ou transportar estoque de margem e não pode ser depositado em um Morgan Stanley Smith Barney LLC ou outra conta de corretagem. Portfolio Loan Account é um empréstimo com base em títulos / linha de produto de crédito oferecido pelo Morgan Stanley Bank, N. A. uma afiliada da Morgan Stanley Smith Barney LLC. Morgan Stanley Private Bank, Associação Nacional, uma filial do Morgan Stanley, oferece uma variedade de soluções de empréstimo de empréstimo sob medida alguns podem exigir taxas iniciais, além de pagamentos de juros com base no tipo, estrutura e duração do empréstimo. O principal é normalmente reembolsado a seu critério, embora o Morgan Stanley Private Bank, Associação Nacional possa exercer seus direitos sob seu acordo com você a qualquer momento, se houver um déficit colateral. O produto de um empréstimo / linha de crédito Tailored Lending (incluindo sorteios e outros adiantamentos) não pode ser usado para comprar, negociar ou transportar margem margem de dívida de reembolso que foi usado para comprar, negociar ou transportar margem de estoque e não pode ser depositado em Um Morgan Stanley Smith Barney LLC ou outra conta de corretagem. Os empréstimos hipotecários residenciais são feitos pelo Morgan Stanley Private Bank, Associação Nacional, um Equal Housing Lender, uma filial da Morgan Stanley Smith Barney LLC. Alguns empréstimos podem envolver uma taxa de originação, que normalmente é de até um por cento do montante principal do empréstimo e / ou uma taxa de inscrição e custos de fechamento. Não é permitido que o produto de um empréstimo hipotecário residencial (incluindo sorteios e adiantamentos a partir de uma linha de crédito hipotecário) seja utilizado para comprar, trocar ou transportar margem elegível de reembolso de acções que tenha sido utilizado para comprar, Para efetuar pagamentos em quaisquer valores devidos de acordo com a nota, contrato de empréstimo ou contrato de garantia de empréstimo e não pode ser depositado em um Morgan Stanley Smith Barney LLC ou outra conta de corretagem. Outras Compensações A Morgan Stanley e suas afiliadas podem receber uma compensação de outras maneiras, mais indiretas, em relação a determinados produtos que você compra ou serviços que você recebe. Por exemplo, a Morgan Stanley pode receber compensação em relação à prestação de serviços de banca de investimento, corretagem de primeira linha, corretagem institucional ou de agente de colocação, bem como empréstimo de ações ou outras atividades de empréstimo, de administração de dinheiro ou de negociação. Alguns veículos de investimento podem incluir valores mobiliários da matriz da Morgan Stanley ou de outras filiais e empresas em que a Morgan Stanley ou suas afiliadas façam um mercado, ou os funcionários ou empregados da Morgan Stanley ou das filiais da Morgan Stanley possuam títulos. Como a Morgan Stanley compensa seu assessor financeiro Com exceção da compensação em relação a empréstimos hipotecários residenciais, a remuneração de seu conselheiro financeiro é baseada principalmente nas taxas e comissões que você nos paga. Diferentes produtos têm diferentes estruturas de compensação e, consequentemente, os nossos consultores financeiros são pagos mais ou menos dependendo do produto ou serviço que você escolher. Em geral, a porcentagem de honorários e comissões da Morgan Stanley que pagamos aos nossos Consultores Financeiros em compensação de incentivos depende do tipo de conta ou estrutura de preços que você estabeleceu conosco, bem como do produto específico que você compra. Quanto mais geral a receita bruta que um Consultor Financeiro gera, maior a sua taxa de crédito. Em certos produtos de empréstimo como Margem, Linha de Acesso de Liquidez, Conta de Empréstimo de Carteira e Linha de Crédito Expressa, os Consultores Financeiros são creditados com até 65 pontos base do saldo do empréstimo dependendo do produto e nível de desconto com o empréstimo individual. Para empréstimos sob medida, os consultores financeiros são creditados até 15 do spread do saldo do empréstimo, dependendo do nível de desconto com o empréstimo individual. Morgan Stanley também tem parcerias com terceiros credores. Seu Consultor Financeiro pode receber uma taxa para colocar certos empréstimos não-hipotecários com terceiros credores. As taxas variam de acordo com o programa específico de terceiros. Os Consultores Financeiros também podem receber uma compensação contínua (chamados resíduos) em alguns produtos de investimento. A Taxa de Crédito de Compensação de Incentivo varia e está sujeita a alterações. A Taxa de Crédito de Compensação de Incentivo varia de 20 a 55,5, com uma parte dos Créditos Totais atribuídos ao Consultor Financeiro como Compensação Diferida eo restante dos Créditos Totais atribuídos como Compensação de Dinheiro. Além do Critério de Taxa de Crédito descrito acima, seu Consultor Financeiro pode ser elegível para bônus, com base na Receita Bruta total que ele ou ela gera durante o ano, sua experiência na indústria de gestão de riqueza, seus clientes Margem , Linha de Acesso de Liquidez / Conta de Empréstimo de Carteira / Linha de Crédito Expressa e Saldos de Crédito sob medida, Mortgages fechados eo número de novas unidades de Crédito abertas durante o ano. O seu Consultor Financeiro pode ser elegível para receber incentivos financeiros relacionados com a transição do seu emprego para a Morgan Stanley. Esses incentivos podem incluir bônus de assinatura e / ou bônus de empréstimo, prêmios de ações, compra de compensação diferida ou retenção de contratos perdidos, acordos de comissões especiais, bônus suplementares ou acordos de bônus de empréstimos e podem depender do seu Consultor Financeiro satisfazer Determinados critérios baseados em desempenho que podem depender do total de ativos de clientes atendidos pelo Consultor Financeiro da Morgan Stanley e / ou da receita que eles geram. O seu Consultor Financeiro receberá uma compensação de Incentivo reduzida ou nenhuma para transacções abaixo de determinados níveis de comissões, bem como para famílias que não cumpram determinados mínimos de activos. Flutuação A Morgan Stanley pode reter, como compensação pela sua prestação de serviços, a parte proporcional da sua Conta de quaisquer juros auferidos em saldos de caixa agregados detidos pela Morgan Stanley ou uma afiliada com relação a ativos aguardando investimento. Tais juros mantidos pelo Custodiante serão, em geral, à taxa de juros vigente sobre os Fundos Federais. 1 As opções não são adequadas para todos os investidores. 2 Os clientes podem ser responsáveis pelas taxas de um escritório de advocacia de terceiros contratado pelo MSPBNA para analisar transações LAL complexas (por exemplo, revisão de contratos de confiança). Os clientes também serão cobrados uma taxa para o pagamento antecipado do principal em adiantamentos de taxa fixa e sobre a solicitação de um cliente para determinados serviços de gestão de caixa (por exemplo, declarações em duplicado e re-ordens de cheques). 3 Em conexão com determinadas linhas de crédito, Podem ser obrigados a pagar taxas legais ou de documentação a terceiros. Como íngreme são algumas taxas de corretagem Nós temos escrito com freqüência sobre os benefícios das corretoras de baixo custo. Nós também demos o tsk-tsk para corretoras de serviço completo tradicionais como Merrill Lynch (NYSE: MER). UBS (NYSE: UBS). Morgan Stanley (NYSE: MS). E Citigroup s Smith Barney, ao notar que eles cobram um heck de um lote para negociações em ações e que os seus concorrentes de baixo custo oferecem muitos dos mesmos serviços. Se você está se perguntando o que um heck de muito é para um comércio, considere isso. De acordo com um artigo da Bloomberg em julho, a compra de 1.000 ações de um estoque via telefone com a Merrill Lynch pode custar pelo menos 120. O artigo também afirma que outras empresas às vezes cobram ainda mais. Compare esse tipo de taxa com corretoras de desconto, como TD Ameritrade (Nasdaq: AMTD). Que cobra 10 para a maioria dos comércios, ou optionsXpress (Nasdaq: OXPS). Que cobra cerca de 13 a 15, ou Fidelity ou E Trade (NYSE: ET). Que cobram tão pouco como 8 ou 6, respectivamente. Negociação on-line com corretoras de serviços completos pode reduzir as taxas - Merrill estava cobrando tão pouco quanto 30 por comércio on-line recentemente, por exemplo. Mas mesmo que parece íngreme em comparação com as alternativas. Considere também que é melhor para manter seus custos de negociação para uma baixa percentagem do seu investimento global. Então, se você está investindo 1.000 em um estoque e você paga uma taxa de comissão de 30, você está forking mais de um total de 3 do valor desse investimento. Recomendamos tentar manter essa porcentagem em 2 ou menos. Se você pagar 120 para investir 1.000, você está pagando 12 em comissões - que s hemorragia nasal território. E isso não é necessariamente mesmo o mais você d pagar. O artigo Bloomberg referenciou um aposentado na Flórida que pagou 200 para a Merrill Lynch para negociar 300 ações. Se essa ordem era de 5.000 no valor de estoque, os 200 ainda seria um 4 pesado do comércio. Então, você deve rapidamente transferir o seu dinheiro de uma corretora de serviço completo e em um menos caro Não necessariamente. Demorar algum tempo para avaliar a sua situação. É a sua corretora ganhando seus honorários Se você está recebendo um serviço personalizado, como um corretor recomendando o que você deve comprar e vender, é que o serviço de compensar as taxas de negociação íngremes Alguns corretores eticamente contestado pode ter você comércio dentro e fora de várias explorações Bastante rapidamente como eles acumular taxas de comissão. Se é pesquisa de ações que você está depois, muitas corretoras menos caras oferecem isso também nestes dias. Considere todos os fatores que são importantes para você. Você pode até achar que você quer mudar de uma corretora de desconto para outro - talvez porque um tem filiais locais ou uma gama mais ampla de fundos mútuos disponíveis ou serviços de cheque-escrita. Cabe a você decidir onde você está melhor servido. Basta saber que você don t tem que pagar 300 ou 120 ou mesmo 30 por comércio, a menos que você acha que vale a pena. Temos muitas informações disponíveis no nosso Broker Center. Onde usamos uma tabela útil para comparar várias corretoras baratas. Longtime Fool colaborador Selena Maranjian não possui ações de quaisquer empresas mencionadas neste artigo. O Motley Fool tem uma política de divulgação completa. Comentários de nossos leitores insensatos Ajude-nos a manter este um respeitosamente Foolish área Este é um lugar para nossos leitores para discutir, debater, e aprender mais sobre o tópico Foolish investir que você leu sobre acima. Ajude-nos a mantê-lo limpo e seguro. Se você acredita que um comentário é abusivo ou de outra forma viola nossas Regras de Tolo. Informe-o através do ícone Relatório este comentário encontrado em cada comentário. Sê o primeiro a comentar este artigo. Seu nome de usuário Fool será exibido com seu comentário. Por favor, seja respeitoso com os seus comentários. Reveja nossas Regras de Tolo. Seu comentário pode ser adiado até 15 minutos Links Patrocinados Vazado: Apple s próximo dispositivo inteligente (Aviso, pode chocar você) O segredo está fora. Especialistas estão prevendo 458 milhões destes tipos de dispositivos serão vendidos por ano. 1 empresa de hiper-crescimento está a rake em lucro máximo - e não é Apple. Mostre-me Apple novo gizmo esperto /Articles/ArticleHandler. aspx, 7/18/2016 2:11:18 AM Denunciar este comentário Use esta área para relatar um comentário que você acredita estar violando as diretrizes da comunidade. Nossa equipe revisará a entrada e tomará todas as medidas apropriadas. Enviando relatório. Bogleheads LateFate escreveu: Eu coloquei meu dinheiro em Morgan Stanly Smith Barney sem realmente tendo em consideração as taxas. É esta empresa considerada mais elevada do que o resto Eles têm uma boa reputação Suas taxas estão abaixo da linha, à direita Eles têm que cobrar o mesmo para todos, don t eles Eu estou querendo saber se eu fiz a decisão certa. OP - na vida, você nunca deve realizar qualquer transação sem compreender o efeito total das taxas e despesas sendo cobradas. No mínimo, pedir para ver um calendário de taxas - lê-lo, antes de assinar qualquer coisa. Se você não gosta do que você vê ou ouve - RUN. Agora abaixo abaixo é minha experiência com uma dessas empresas de serviço completo e minha opinião pessoal deles. Prepare-se para ser fleeced. Há muito tempo atrás, eu era obrigado a manter minha conta de corretagem em uma dessas grandes empresas de serviços completos - um comércio de volta, em seguida, me custou mais de 40 - eu fiz todas as decisões, fiz toda a pesquisa / trabalho, mas para o de ter um letreiro Nome no bilhete comercial eu tive que pagar 45,00 - ridículo Depois que eu deixei que o empregador, eu prontamente arrancou minha conta - e para inicializar, eles queriam me cobrar uma taxa de saída 50. Baaa, disse a ovelha como estava sendo fleeced. GRT2BOUTDOORS escreveu: OP - na vida, você nunca deve realizar qualquer transação sem compreender o efeito total de taxas e despesas a ser cobrado. No mínimo, pedir para ver um calendário de taxas - lê-lo, antes de assinar qualquer coisa. Se você não gosta do que você vê ou ouve - RUN. Agora abaixo abaixo é minha experiência com uma dessas empresas de serviço completo e minha opinião pessoal deles. Prepare-se para ser fleeced. Há muito tempo atrás, eu era obrigado a manter minha conta de corretagem em uma dessas grandes empresas de serviços completos - um comércio de volta, em seguida, me custou mais de 40 - eu fiz todas as decisões, fiz toda a pesquisa / trabalho, mas para a de ter um letreiro Nome no bilhete comercial eu tive que pagar 45,00 - ridículo Depois que eu deixei que o empregador, eu prontamente arrancou minha conta - e para inicializar, eles queriam me cobrar uma taxa de saída 50. Baaa, disse a ovelha como estava sendo fleeced. Obrigado pelo feedback. Penso que a taxa é de cerca de 200 para sempre transação. Não tenho certeza. O que é estranho é que eles não vão me enviar a informação por e-mail, mas apenas no telefone. O que exatamente é um See, eu tenho muito a aprender. Usando qualquer corretor de serviço completo vai ser 5-6 vezes mais caro do que investir o caminho Boglehead. Ao longo de uma vida de investimento, isso pode somar mais de 50.000. Além disso, esses corretores normalmente não carregam responsabilidade fiduciária. A primeira pista que você vai obter sobre as taxas é que eles não serão fáceis de encontrar. Isso revela como eles são pagos, mas não quantas são pagas. Você pode pagar taxas de corretagem, comissões sobre fundos mútuos adquiridos, taxas de consultoria contínua e outras taxas mais obscuras. Google Morgan Stanley Smith Barney reclamações para ter uma idéia de como esses caras trabalham. Você detém ações individuais ou fundos mútuos. Se os fundos, por favor lista alguns deles para avaliação. Você tem uma conta de consultoria separada Quando os tempos são bons, os investidores tendem a esquecer o risco e se concentrar na oportunidade. Quando os tempos são ruins, os investidores tendem a esquecer a oportunidade eo foco no risco. Obrigado. O que quer dizer com isso? Năo olhei muito aqui. Então você está dizendo que Morgan Stanley Smith Barney vai me cobrar de maneiras que serão difíceis de ver. Que empresa devo usar, então eu tenho um IRAs poucos e um estoque individualmente. Eu também tenho um Roth IRA e IRA tradicional através de fidelidade. Depende se você gosta de pagar mais ou menos pela mesma coisa. MSSB provavelmente tem vários tipos diferentes de contas, então ninguém aqui pode dizer o que você está pagando, ou se suas taxas são mais elevadas ou inferiores do que seria para uma conta comparável em outra empresa. Um colega tem uma conta de consultoria com uma taxa de envoltório no MSSB. Ele tem mais de 1 milhão investido com eles, e é elegível para uma taxa de envoltório de 1 - menor do que a maioria das outras pessoas pagam. Ele também paga rácios de despesas de cerca de 1 nos fundos de investimento subjacentes que ele possui através deles. No total, ele está pagando 2 por ano em taxas sobre todos os seus activos sob gestão (AUM). Sua alocação é de cerca de 60/40 ações / títulos. Sob a abordagem Vanguard, ele pagaria 0,07 por seu fundo mútuo de ações, e cerca de 0,11 por seu fundo de títulos (usando os números das ações da Admiral). Vamos dizer que este médias para cerca de 0,1 para todas as suas explorações. Assim, sua conta MSSB está custando-lhe vinte vezes (2 vs. 0,1) o que ele pagaria com contas comparáveis Vanguard que, por causa da discussão que eu estou usando como o. A razão acima citada é a razão pela qual há uma empresa chamada Vanguard, e um grupo de pessoas chamado Bogleheads. Nós gostamos de pagar o 0.1. Outros parecem felizes com o plano 2. Talvez essas outras pessoas também gostam de pagar 80 galões por gás (embora apenas de jockeys de gás altamente qualificados) e 30 por um litro de leite (embora apenas a partir das lojas de conveniência muito melhor). Em algum ponto, você ll tem que decidir-se se você re um tipo 0.1 do indivíduo, ou um tipo 2 do indivíduo. Se você escolher o anterior, você é um Boglehead. Oi, eu encontrei esta página enquanto olha para ver se alguém negociou suas taxas com MSSB. Eu estou me perguntando se eu deveria tentar obter um negócio melhor. Aqui é onde eu estou vindo. Eu comecei a investir com gotejamentos antes de eu ter 12 anos devido à insistência de minha mãe que eu aprendi a salvar (graças a mamãe) - odiava então. Ela também me começou com uma conta de Smith Barney, que eu adicionei ao longo dos anos (cerca de 40), principalmente investindo em fundos mútuos e boas rendendo ações que tinha uma longa história de pagar e aumentar os dividendos. Cerca de 30 anos atrás, querendo ser mais independente, abri uma conta Fidelity e comecei um IRA com a família de fundos da Fidelity. Eu também freqüentemente negociado usando minha conta Fidelity. Enquanto eu sempre adicionado à conta Smith Barney, eu nunca usei para negociação, então eu acho que eu nunca percebi o que as comissões foram estúpido mim, eu sei. Quando meu corretor de SB velho se aposentou, eu tive minha conta movida para minha cidade nova e desenvolvi um relacionamento pessoal bom com meu corretor de SB. Mesmo sabendo que eu estava negociando na Fidelity, ele estava sempre ansioso para me fazer executar as coisas por ele. Raramente tomei seu conselho e me beneficiei das minhas decisões, mas tive o hábito de administrar coisas por ele e apreciamos nossas conversas. Agora na aposentadoria, eu queria parar de reinvestir meus gotejamentos e tomar os pagamentos em dinheiro, então eu transferi-los para o meu SB (agora MSSB). Porque eu tinha tantas ações em meus gotejamentos, eles agora representaram uma porcentagem desproporcional para o resto do meu portfólio. Assim como alguns deles alcançaram máximos multi anos recentemente, eu comecei a cortar minhas posições através MSSB. YIKES. Supostamente eu tenho a taxa preferencial para negociação, mas eu só calculou que eles tomaram cerca de 2,75 por cento em um comércio 8010 - mais de 220. Desculpe, eu não posso fazer isso quando eu sei que eu poderia ve fez o mesmo comércio na Fidelity para 8. Então Aqui eu sento, calculando o que vai me custar na MSSB para reequilibrar minha carteira vs Fidelity cerca de 7000 a 250. Eu já conversei com o meu corretor na Fidelity sobre a transferência dos 12 do meu portfólio MSSB que eu quero negociar (aparentemente eu qualificar para Um monte de comércio livre também), mas eu quero dizer ao meu amigo na MSSB em primeiro lugar, por isso não será uma surpresa. Eu me pergunto se ele vai me oferecer uma taxa ainda melhor para manter meus comércios ou estou em uma surpresa se ele me cobra uma taxa para a transferência Se ele me cobra uma taxa, vou mover toda a conta. Eu sei o que alguns estão pensando provavelmente, que eu sou emocional sobre um corretor quando é meu dinheiro e minhas decisões, mas aquele é como eu sinto. Obrigado por qualquer opinião. - Jack Bogle Se eu estivesse nesta situação, eu não estaria pedindo taxas mais baixas, mas gostaria de pedir-lhes para me pagar pelo menos 0,5 do valor da carteira por ano que eu mantenho a conta com eles e não me cobrar taxas e não Comissões futuras. Isso pressupõe que a conta é todas as ações e não há sweep de caixa. Os dividendos em ações devem ser transferidos para minha conta corrente sem quaisquer encargos. Isso é que eu estaria pedindo: sem taxas e eles devem começar a me pagar de volta para todo o dinheiro que eu fiz com eles ao longo dos anos. Usuário padrão BR - Estou bem com o 8 por o comércio que tenho com a fidelidade, embora eu sei que eu poderia fazer melhor. Livesoft - Como eu poderia justificar pedindo que eu quero dizer um argumento que não vai fazê-los a estourar em rir Se isso ajuda, estou atualmente em cerca de 50 ações, 25 fundos mútuos, 12 de renda fixa e 12 em dinheiro. Na verdade, mais dinheiro agora, desde que eu tenho sido corte para levantar dinheiro para a próxima correção / desaceleração. Meu objetivo é aumentar minha porcentagem de dividendo nos próximos três anos. Todos os meus divs são depositados em minha conta de dinheiro e estou vivendo atualmente fora de meus divs, que pagam todas as minhas despesas para o ano. Gostaria de dobrar a renda, então eu tenho algum dinheiro extra. Gastar milhares nos negócios que eu preciso fazer não me ajudará a alcançar meu objetivo. Eu atualmente tenho cerca de 10 posições que estão pagando abaixo de 2,50 que eu tenho substituições para que irá aumentar a minha produção. Ele ganhou t imediatamente dobrar meu rendimento, mas é um começo. - Jack Bogle EyeYield escreveu: Usuário padrão BR - Estou bem com o 8 por o comércio que tenho com a fidelidade, embora eu sei que eu poderia fazer melhor. Livesoft - Como eu poderia justificar pedindo que eu quero dizer um argumento que não vai fazê-los a estourar em rir Se isso ajuda, estou atualmente em cerca de 50 ações, 25 fundos mútuos, 12 de renda fixa e 12 em dinheiro. Na verdade, mais dinheiro agora, desde que eu tenho sido corte para levantar dinheiro para a próxima correção / desaceleração. Meu objetivo é aumentar minha porcentagem de dividendo nos próximos três anos. Todos os meus divs são depositados em minha conta de dinheiro e estou vivendo atualmente fora de meus divs, que pagam todas as minhas despesas para o ano. Eu gostaria de dobrar a renda, então eu tenho algum dinheiro extra. Gastar milhares nos negócios que eu preciso fazer não me ajudará a alcançar meu objetivo. Eu atualmente tenho cerca de 10 posições que estão pagando abaixo de 2,50 que eu tenho substituições para que irá aumentar a minha produção. Ele ganhou t imediatamente dobrar meu rendimento, mas é um começo. Eu francamente não entendo como há ainda um concurso aqui. Por que não mover toda a conta para Vanguard e ser feito com ele. Você só se referiu aos custos de negociação acima, e não disse nada sobre as taxas de envolvimento, e os rácios de despesas dos fundos subjacentes. Se você investigar mais, eu suspeito que você vai encontrar você está pagando mais do que você pensa que é. A propósito, eu suspeito que você está superestimando o custo de re-balanceamento em uma empresa de baixo custo como Vanguard, uma vez que a negociação de um fundo mútuo para outro (dentro da família Vanguard) deve ser livre, e negociação entre Vanguard ETFs é geralmente livre (Pelo menos foi para mim no VG). Eu não sei o que o custo de negociação ações individuais é, como eu raramente fazê-lo. Um próximo passo útil seria chamar Vanguard e perguntar o que custaria para mover os fundos lá, e para investir os fundos transferidos da maneira que você quer. Enquanto você está nisso, você poderia chamar MSSB e especificamente perguntar o que o total de todas as taxas é que você está pagando atualmente. Você pode estar desagradavelmente surpreso com o que você ouve. Atualização: Eu conversei com a Fidelity e eles vão me dar negociações gratuitas por um longo tempo - 200 no primeiro ano, depois mais na próxima. Eu não penso que eu estou pagando todas as taxas do Wrap ou as porcentagens do ano em MSSB, apenas uma taxa de comércio 2.75 - altamente unreasonable, se você me perguntar. Supostamente a sua taxa mais baixa Quanto ao FB debacle, eu entrei no IPO - legal eu pensei, em seguida, vendeu o primeiro dia quando eu vi que estava sendo apoiado e realmente fez um pequeno lucro. Ainda acariciando-me nas costas para ouvir a minha voz interior da razão Deve fazê-lo com mais freqüência. Eu não teria nenhum problema, o que assim sempre, apenas verificando a caixa em Fidelity e tendo o meu corretor MSSB descobrir depois do fato de que eu transferi toda a conta, mas eu tenho um relacionamento pessoal com ele e ele está fazendo é difícil de cortar Os laços Então eu devo fazer isso pessoalmente e não estou ansioso por isso. Meu conselheiro Fidelity brincou que talvez MSSB vai me dar um doce acordo de coração para me manter. Não posso imaginar isso. - Jack Bogle Há três coisas fundamentais para entender ao trabalhar com qualquer empresa de serviços financeiros - o desempenho de seus investimentos - o que você está pagando em taxas e despesas - como o indivíduo com o qual você está trabalhando está sendo pago Muitas das empresas de Wall Street têm declarações muito detalhadas. Mas eles realmente não ajudam um investidor a entender o desempenho real de seus portfólios. Por isso quero dizer que, em última análise, você quer entender o desempenho de seus investimentos depois de despesas e e depois de impostos e você quer ser capaz de olhar para o seu desempenho vs um benchmark adequado para esses investimentos. Por esse último comentário, quero dizer que se um corretor está colocando você em ações de pequena capitalização ou empresas de tecnologia mais volátil e se o benchmark de comparação foi o S P 500 que estaria fazendo um des-serviço para você. O risco do seu investimento é realmente muito maior do que o risco no SP 500 (ambos porque investir em apenas algumas ações individuais é uma abordagem mais arriscada e menos diversificada do que investir em um fundo de índice e porque a volatilidade em pequenas capitalizações ou tecnologia é Muito maior do que para o SP 500.) Sobre o ponto de despesas e impostos, a maioria das declarações de corretagem mostram o desempenho antes de impostos e antes da despesa dos investimentos que você tem. Mas se houver despesas significativas (como com hedge funds e contas gerenciadas) ou um monte de impostos gerados (como com estratégias de negociação ativa ou MFs que geram uma série de ganhos de curto prazo), então seu desempenho pessoal vai ser muito pior do que O desempenho antes da despesa, antes do imposto. Você deve sempre pedir o corretor (ou consultor de investimento) para definir todas as taxas e despesas que você está incorrendo. Essas taxas e despesas são quase nunca definidos claramente em suas declarações de conta. Fully transparency would be to tell you -- the expense ratios of any MFs that you are invested in -- the full level of fees (could be at multiple levels) in any managed accounts or hedge funds that you have been placed in -- the trade commissions for equity or options trades -- the mark-ups on any bonds that you have invested in -- any account fees The reality is that the Wall Street firms have a much more complicated way of charging fees and expenses vs the discount brokers or the fee-only investment advisors or the no-load MFs. It s possible (but not usual) that the value-add of the Wall Street firms makes it worth your while to be there despite all of the fees and expenses. That is why it is very important to understand your performance. Then you can make an informed judgment. The final question is how the people you are working with are getting paid. This is the potential conflict-of-interest question. Fee-based advisors are paid a of the assets which you invest with them. Representatives of discount brokerage firms typically are paid in a similar fashion. But commission-based brokers and reps in many Wall Street firms typically get paid on a formula which is really about the profit that your account is generating. So they may get paid a of the trading commissions which your account generates (which could incent them to make more trades in your account). And they are paid different amounts on different products (which could lead a less than scrupulous broker to place you in a load fund or a product where the total fees you are paying is higher. increasing the broker s pay-out). I want to emphasize that most Wall Street brokers are probably good people. But the compensation system is built on conflicts of interest. So it is very important for you to know how your broker is getting paid and for you to be comfortable with the decisions that he is making.
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